La reclamación responde a las pérdidas sufridas en 2010 y 2011 en los bonos de Puerto Rico.
La Asociación de Empleados del Estado Libre Asociado (AEELA) radicó una reclamación de $70 millones contra UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico, UBS Financial Services, Inc. y UBS Trust Company de Puerto Rico, debido a pérdidas sufridas entre los años 2010 y 2012 en el mercado de bonos de Puerto Rico.
Según la solicitud, radicada ante la entidad reguladora de Estados Unidos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), AEELA y UBS entraron en un acuerdo para servicios de consultoría en el que UBS acordó suministrar varios servicios financieros para el manejo de sus activos que eran supervisados por UBS.
“La meta principal de AEELA incluye mejorar los beneficios a sus socios obteniendo las mejores inversiones disponibles garantizando así la continuidad de los servicios y el bienestar de los empleados del ELA y los pensionados. UBS tenía conocimiento del número de familias que se benefician y dependen del apoyo que les presta AEELA. Desafortunadamente, UBS decidió velar por sus propios intereses, en vez de los intereses de AEELA, para enriquecerse y reducir su propio inventario de bonos de alto riesgo”, denunció Pablo Crespo Claudio, director ejecutivo de AEELA.
De acuerdo con Claudio, además del reclamo hecho ante FINRA, al añadir la asociación “tomará las acciones necesarias para proteger y salvaguardar los ahorros y el patrimonio de sus 200 mil asociados”.
Durante el periodo de 2010 a 2012, UBS fue incrementando la cantidad de fondos que AEELA mantenía en la cuenta con The Castillo Financial Group de $50 millones a sobre $300 millones. Con estos activos adicionales UBS adquirió, en un periodo de dos años, cerca de $179 millones en bonos de obligaciones generales del Estado Libre Asociado de Puerto Rico (PRGBs, por sus siglas en inglés).
Esto, incrementó la cartera de bonos locales de AEELA de $74 millones a $212 millones. Dichas transacciones aumentaron la concentración de bonos de Puerto Rico en la cartera de AEELA a sobre 30 por ciento de sus inversiones totales.
Así las cosas, UBS recomendó incrementar la adquisición de bonos de madurez prolongada en la cartera de AEELA, lo que aumentó significativamente el riesgo de fluctuaciones de interés. Las inversiones recomendadas por UBS eran sustancialmente más arriesgadas que el Barclays Aggregate Bond Index, que constituía el modelo de inversión que UBS utilizaba para AEELA.
Mientras, la asociación, que instruyó a UBS a manejar su cartera de inversiones adquiriendo instrumentos de bajo riesgo que produjeran ingresos fijos, fue llevada a tener una cartera concentrada en bonos locales con un valor crediticio bajo, larga madurez, de alto riesgo de fluctuaciones de interés y de baja liquidez en comparación con otras inversiones disponibles en el mercado de Estados Unidos, asegura el escrito radicado ante FINRA.